Авторские курсы А. С. СеливановскогоКораблик символизирует легкость обучения на курсах Антона Селивановского;)
  • просто
  • доступно
  • системно
Курсы

Магистры

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

программы «Корпоративный юрист»

 февраль – март 2018

 

Доцент А.С. Селивановский

Тема 1.         «АКЦИИ»

1.      Сравнить привилегированные акции с облигациями

2.      Анализ кейса Дмитриев против Оренбургнефти: Постановление 18 ААС № 18АП-1123/2011 от 25 марта 2011 года Дело №А47-16542/2005, ПОСТАНОВЛЕНИЕ 9 ААС №09АП-29899/2011-ГК от  24 ноября 2011 года дело №А40-88638/11-48-734 и прочие судебные акты. + Постановление Конституционного Суда РФ от 28.01.2010 N 2-П

3.      Кейс Фонд UCP против ПАО «Транснефть». Найти информацию о деле. Сформулировать фабулу и позиции сторон.

4.      Порядок размещения акций путем закрытой подписки.

5.      Порядок размещения акций путем открытой подписки.

6.      Провести обзор судебной и арбитражной практики. Виды «способов защиты» прав акционеров.

 

Тема 2.         «ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАИ ПИФ»

1.      Инвестиционные фонды: понятие, порядок создания, основные договоры, требования к размещению средств инвестиционных фондов, прекращение деятельности инвестиционного фонда.

2.      Сравнить инвестиционный пай ПИФ с облигацией.

3.      Сравнить инвестиционный пай ПИФ с банковским вкладом.

4.      Владимир Данилович Спасо́вич намерен вложить 1 млн. рублей в ценные бумаги, ориентировочный срок инвестиций два года. Он выбирает между приобретением акций ПАО и инвестиционных паев ОПИФ (фонд акций). Представьте Владимиру Даниловичу краткое сравнение этих ценных бумаг (не менее 3 критериев, которые определяются самостоятельно).

5.      Найти на сайте любой управляющей компании Правила доверительного управления активами паевого инвестиционного фонда. Определить:

o   Каковы обязанности управляющей компании

o   В какие активы могут быть инвестированы средства ПИФа

o   Каков порядок приобретения паев

o   Каким образом инвестор может «выйти из инвестиции»

o   Вознаграждение управляющей компании: размер, порядок выплаты, источник для выплат

o   За что несет ответственность управляющая компания

o   Основания для замены управляющей компании. Порядок такой замены.

o   Как менялась стоимость пая этого ПИФа

6.      Проанализировать арбитражную практику по спорам, связанным с ПИФами.

 

Тема 3.         «ОБЛИГАЦИИ»

1.      ООО «Продвинутая компания» намерена привлечь 1 млрд. рублей. Обсуждаются два основных варианта: выпуск облигаций и привлечение банковского кредита. Представьте сравнение этих способов привлечения финансирования (не менее 5 критериев, которые определяются самостоятельно) с точки зрения ООО «Продвинутая компания».

2.      Николай Платонович Карабче́вского пришел в банк с намерением открыть банковский вклад на сумму 1 млн. рублей с целью сохранить деньги и получить доход. Однако банковский служащий стал убеждать Николая Платоновича в том, что вложение денег в облигации ему значительно больший доход. Н.П. Карабче́вский сразу покупать облигации не стал: решил об думать все хорошенько. Посоветуйте Николаю Платоновичу в какой финансовый инструмент вложить ему средства. Составьте таблицу, в которой приведите не менее 5 аргументов.

3.      Порядок размещения облигаций. Постановление Президиума ВАС РФ от 25 мая 2010 № 677/10.

4.      Кейс «Траснфингрупп vs. Разгуляй» (Постановление Президиума ВАС РФ от 29.03.2011 № 15626/10 по делу № А41-16247/09)

5.      Дефолт, технический дефолт. Неисполнение обязательств эмитентом. Действия держателей облигаций в случае неисполнения обязательств по облигациям.

6.      Кейс «дефолт Аркада» («Дело Петрокоммерц» Постановление Президиума ВАС РФ от 10.11.2009 N 10462/09 по делу № А40-72027/08-48-612 и «Дело Ренессанс-страхование» Постановление ФАС Московского округа от 30.06.2009 № КГ-А40/4328-09 по делу № А40-76659/08-48-666)

7.      Индивидуальные инвестиционные счета: кому открываются, каков режим, есть ли гарантирование инвестиций, прочие условия.

8.      Возможно ли заключить договор об управлении залогом (ст. 356 ГК РФ), обеспечивающим обязательства по облигациям?

 

Тема 4.         «ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ»

1.      Найти на сайте любой инвестиционной компании договор о брокерском обслуживании. Провести анализ договора с позиции клиента брокера.

2.      К Вам пришел знакомый за советом. Говорит, что ему предлагают заключить договор об инвестировании его средств через компанию «Финансовый БрокерЪ». Обещают высокий доход, говорят, что инвестиции застрахованы. Знакомый спрашивает Вашего совета: сколько денег вкладывать, в какие инструменты, какую стратегию выбрать. Дайте советы  Вашему знакомому по этим вопросам.  

3.      Маржинальная торговля: понятие, основные правовые конструкции.

4.      Кейс: Претензии инвесторов к Сбербанку по облигациям «Севкабель-финанс».

5.      ПОСТАНОВЛЕНИЕ ДЕВЯТОГО АРБИТРАЖНОГО АПЕЛЛЯЦИОННОГО СУДА № 09АП-40548/2012 от 21 марта 2013 года по Делу № А40-98158/12-104-522. Найти другую информацию в Интернете. Составить фабулу дела. Проанализировать с точки зрения инвесторов, регулятора или банка.

6.      Кейс ОАО "Московский Фондовый Центр" http://forum.ozpp.ru/showthread.php?t=168337&page=13

7.      Кейс Таск Квадро Секьюритиз

8.      Найти на сайтах депозитариев 2 депозитарных договора. Провести анализ договоров с позиции депонента.

9.      Найти на сайтах управляющих компаний типовые договоры доверительного управления. Провести анализ договоров с позиции клиента (учредителя доверительного управления).

10.  Договоры репо: понятие, основные правовые конструкции, стандартная документация.

 

 

 

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

Курс для магистров программа «Корпоративный юрист»

 

Февраль – март 2017

 

Доцент А.С. Селивановский

 

Тема 1 «Облигации»

Вопросы для обсуждения:

1.    Вы – руководитель юридической службы корпорации. Корпорация рассматривает варианты привлечения финансирования в размере 3 млрд. рублей. Сравните размещение  облигаций, привлечение займа и привлечение кредита от банка.

2.    Николай Платонович Карабче́вского пришел в банк с намерением открыть банковский вклад на сумму 1 млн. рублей с целью сохранить деньги и получить доход. Однако банковский служащий стал убеждать Николая Платоновича в том, что вложение денег в облигации ему значительно больший доход. Н.П. Карабче́вский сразу покупать облигации не стал: решил обдумать все хорошенько. Посоветуйте Николаю Платоновичу в какой финансовый инструмент вложить ему средства. Составьте таблицу, в которой приведите не менее 5 аргументов.

3.    Кейс «дефолт Аркада» («Дело Петрокоммерц» Постановление Президиума ВАС РФ от 10.11.2009 N 10462/09 по делу № А40-72027/08-48-612 и «Дело Ренессанс-страхование» Постановление ФАС Московского округа от 30.06.2009 № КГ-А40/4328-09 по делу № А40-76659/08-48-666)

4.    Постановление Президиума ВАС РФ от 25 мая 2010 № 677/10.

5.    Кейс «Траснфингрупп vs. Разгуляй» (Постановление Президиума ВАС РФ от 29.03.2011 № 15626/10 по делу № А41-16247/09)

6.    Кейс «Дефолт Мечела». Назначение представителя владельцев облигаций. Реструктуризация обязательств по облигациям.

7.    Возможно ли заключить договор об управлении залогом (ст. 356 ГК РФ), обеспечивающим обязательства по облигациям?

 

Тема 2 «Акции» и Тема 3 «Защита прав владельцев ценных бумаг»

Вопросы для обсуждения:

1.    Владимир Данилович Спасо́вич намерен вложить 1 млн. рублей в ценные бумаги, ориентировочный срок инвестиций два года. Он выбирает между приобретением привилегированных акций ПАО, инвестиционных паев ОПИФ (фонд акций) и пакетом облигаций. Представьте Владимиру Даниловичу краткое сравнение этих ценных бумаг.

2.    Анализ кейса Дмитриев против Оренбургнефти: Постановление 18 ААС № 18АП-1123/2011 от 25 марта 2011 года Дело №А47-16542/2005, ПОСТАНОВЛЕНИЕ 9 ААС №09АП-29899/2011-ГК от  24 ноября 2011 года дело №А40-88638/11-48-734 и прочие судебные акты. + Постановление Конституционного Суда РФ от 28.01.2010 N 2-П

3.    Кейс Фонд UCP против ПАО «Транснефть». Найти информацию о деле. Сформулировать фабулу и позиции сторон.

4.    Порядок размещения акций путем закрытой подписки.

5.    Порядок размещения акций путем открытой подписки.

6.    Провести обзор судебной и арбитражной практики. Виды «способов защиты» прав акционеров.

 

Тема 4 «Инвестиционные паи ПИФ»

Вопросы для обсуждения:

1.    Инвестиционные фонды: понятие, порядок создания, основные договоры, требования к размещению средств инвестиционных фондов, прекращение деятельности инвестиционного фонда.

2.    Фёдор Никифорович Плева́ко пришел в банк с намерением открыть банковский вклад на 1 млн. рублей, сроком на один год с получением процентов ежемесячно. Банковский служащий стал убеждать Федора Никифоровича в том, что вложение денег в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций принесет ему значительно больший доход. Ф.Н. Плевако сразу покупать паи не стал: решил обдумать все хорошенько. Посоветуйте Федору Никифоровичу в какой финансовый инструмент вложить ему средства.

3.    Найти на сайте любой управляющей компании Правила доверительного управления активами паевого инвестиционного фонда. Определить:

o   Каковы обязанности управляющей компании

o   В какие активы могут быть инвестированы средства ПИФа

o   Каков порядок приобретения паев

o   Каким образом инвестор может «выйти из инвестиции»

o   Вознаграждение управляющей компании: размер, порядок выплаты, источник для выплат

o   За что несет ответственность управляющая компания

o   Основания для замены управляющей компании. Порядок такой замены.

o   Как менялась стоимость пая этого ПИФа

4.    Проанализировать арбитражную практику по спорам, связанным с ПИФами.

 

Тема 5 «Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг»

Вопросы для обсуждения:

1.    Найти на сайте любой инвестиционной компании договор о брокерском обслуживании. Провести анализ договора с позиции клиента брокера.

2.    Вопросы свободы договора в договорах между профессиональными участниками рынка ценных бумаг (брокерами, депозитариями, управляющими) и их клиентами. Статус «клиента профессионального участника рынка ценных бумаг».

3.    К Вам пришел знакомый за советом. Говорит, что ему предлагают заключить договор об инвестировании его средств через компанию «Финансовый БрокерЪ». Обещают высокий доход, говорят, что инвестиции застрахованы. Знакомый спрашивает Вашего совета: сколько денег вкладывать, в какие инструменты, какую стратегию выбрать. Дайте советы  Вашему знакомому по этим вопросам.  

4.    Кейс: Претензии инвесторов к Сбербанку по облигациям Севкабеля. Найти дело Сбербанк против ФСФР. Найти информацию в Интернете. Составить фабулу дела. Проанализировать с точки зрения инвесторов, регулятора или банка.

5.    Кейс ОАО "Московский Фондовый Центр" http://forum.ozpp.ru/showthread.php?t=168337&page=13

6.    Кейс Таск Квадро Секьюритиз

7.    Маржинальная торговля: понятие, основные правовые конструкции.

8.    Найти на сайтах депозитариев 2 депозитарных договора. Провести анализ договоров с позиции депонента.

9.    Найти на сайтах управляющих компаний типовые договоры доверительного управления. Провести анализ договоров с позиции клиента (учредителя доверительного управления).

10.Договоры репо: понятие, основные правовые конструкции, стандартная документация.