Авторские курсы А. С. СеливановскогоКораблик символизирует легкость обучения на курсах Антона Селивановского;)
  • просто
  • доступно
  • системно
Курсы

Бакалавры

 

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

Курс для бакалавров факультета права Высшей школы экономики

 

Январь – март 2018

 

Доцент А.С. Селивановский

 

Семинарские занятия

Тема 1.         «АКЦИИ»

Вопросы для обсуждения:

1.       Сравнить привилегированные акции с облигациями

2.       Анализ кейса Дмитриев против Оренбургнефти: Постановление 18 ААС № 18АП-1123/2011 от 25 марта 2011 года Дело №А47-16542/2005, ПОСТАНОВЛЕНИЕ 9 ААС №09АП-29899/2011-ГК от  24 ноября 2011 года дело №А40-88638/11-48-734 и прочие судебные акты. + Постановление Конституционного Суда РФ от 28.01.2010 N 2-П

3.       Кейс Фонд UCP против ПАО «Транснефть». Найти информацию о деле. Сформулировать фабулу и позиции сторон.

4.       Порядок размещения акций путем закрытой подписки.

5.       Порядок размещения акций путем открытой подписки.

6.       Провести обзор судебной и арбитражной практики. Виды «способов защиты» прав акционеров.

 

Тема 2.         «ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАИ ПИФ»

Вопросы для обсуждения:

1.       Инвестиционные фонды: понятие, порядок создания, основные договоры, требования к размещению средств инвестиционных фондов, прекращение деятельности инвестиционного фонда.

2.       Сравнить инвестиционный пай ПИФ с облигацией.

3.       Сравнить инвестиционный пай ПИФ с банковским вкладом.

4.       Сравнить инвестиционный пай ПИФ с акцией.

5.       Найти на сайте любой управляющей компании Правила доверительного управления активами паевого инвестиционного фонда. Определить:

o   Каковы обязанности управляющей компании

o   В какие активы могут быть инвестированы средства ПИФа

o   Каков порядок приобретения паев

o   Каким образом инвестор может «выйти из инвестиции»

o   Вознаграждение управляющей компании: размер, порядок выплаты, источник для выплат

o   За что несет ответственность управляющая компания

o   Основания для замены управляющей компании. Порядок такой замены.

o   Как менялась стоимость пая этого ПИФа

6.       Проанализировать арбитражную практику по спорам, связанным с ПИФами.

 

Тема 3.         «ОБЛИГАЦИИ»

Вопросы для обсуждения:

1.       Сравнить облигацию и заем. Критерии подбираются самостоятельно.

2.       Сравнить для Чичикова П.И., который хочет разместить 1 млн. руб. сроком от 1 года до 5 лет, вариант покупки облигаций и размещение во вклад банка.

3.       Порядок размещения облигаций. Постановление Президиума ВАС РФ от 25 мая 2010 № 677/10.

4.       Кейс «Траснфингрупп vs. Разгуляй» (Постановление Президиума ВАС РФ от 29.03.2011 № 15626/10 по делу № А41-16247/09)

5.       Дефолт, технический дефолт. Неисполнение обязательств эмитентом. Действия держателей облигаций в случае неисполнения обязательств по облигациям.

6.       Кейс «дефолт Аркада» («Дело Петрокоммерц» Постановление Президиума ВАС РФ от 10.11.2009 N 10462/09 по делу № А40-72027/08-48-612 и «Дело Ренессанс-страхование» Постановление ФАС Московского округа от 30.06.2009 № КГ-А40/4328-09 по делу № А40-76659/08-48-666)

7.       Индивидуальные инвестиционные счета: кому открываются, каков режим, есть ли гарантирование инвестиций, прочие условия.

8.       Возможно ли заключить договор об управлении залогом (ст. 356 ГК РФ), обеспечивающим обязательства по облигациям?

 

Тема 4.         «ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ»

Вопросы для обсуждения:

1.       Найти на сайте любой инвестиционной компании договор о брокерском обслуживании. Провести анализ договора с позиции клиента брокера.

2.       К Вам пришел знакомый за советом. Говорит, что ему предлагают заключить договор об инвестировании его средств через компанию «Финансовый БрокерЪ». Обещают высокий доход, говорят, что инвестиции застрахованы. Знакомый спрашивает Вашего совета: сколько денег вкладывать, в какие инструменты, какую стратегию выбрать. Дайте советы  Вашему знакомому по этим вопросам.  

3.       Маржинальная торговля: понятие, основные правовые конструкции.

4.       Кейс: Претензии инвесторов к Сбербанку по облигациям «Севкабель-финанс».

5.       ПОСТАНОВЛЕНИЕ ДЕВЯТОГО АРБИТРАЖНОГО АПЕЛЛЯЦИОННОГО СУДА № 09АП-40548/2012 от 21 марта 2013 года по Делу № А40-98158/12-104-522. Найти другую информацию в Интернете. Составить фабулу дела. Проанализировать с точки зрения инвесторов, регулятора или банка.

6.       Кейс ОАО "Московский Фондовый Центр" http://forum.ozpp.ru/showthread.php?t=168337&page=13

7.       Кейс Таск Квадро Секьюритиз

8.       Найти на сайтах депозитариев 2 депозитарных договора. Провести анализ договоров с позиции депонента.

9.       Найти на сайтах управляющих компаний типовые договоры доверительного управления. Провести анализ договоров с позиции клиента (учредителя доверительного управления).

10.   Договоры репо: понятие, основные правовые конструкции, стандартная документация.

 

 

 

 

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»

Курс для бакалавров факультета права Высшей школы экономики

 

Декабрь 2016 – февраль 2017

 

Доцент А.С. Селивановский

 

Семинарские занятия

 

Тема 1 «Облигации»

Вопросы для обсуждения:

1.     Сравнить облигацию и заем. Критерии подбираются самостоятельно.

2.     Сравнить облигацию и банковский вклад. Критерии подбираются самостоятельно.

3.     Документация по облигациям. Есть ли договор займа?

4.     Порядок размещения облигаций. Постановление Президиума ВАС РФ от 25 мая 2010 № 677/10.

5.     Кейс «Траснфингрупп vs. Разгуляй» (Постановление Президиума ВАС РФ от 29.03.2011 № 15626/10 по делу № А41-16247/09)

6.     Дефолт, технический дефолт. Неисполнение обязательств эмитентом. Действия держателей облигаций в случае неисполнения обязательств по облигациям.

7.     Кейс «дефолт Аркада» («Дело Петрокоммерц» Постановление Президиума ВАС РФ от 10.11.2009 N 10462/09 по делу № А40-72027/08-48-612 и «Дело Ренессанс-страхование» Постановление ФАС Московского округа от 30.06.2009 № КГ-А40/4328-09 по делу № А40-76659/08-48-666)

8.     Раскрытие информации эмитента облигаций. Ответственность за нарушения при раскрытии информации.

9.     Возможно ли заключить договор об управлении залогом (ст. 356 ГК РФ), обеспечивающим обязательства по облигациям?

 

Тема 2 «Акции, опционы эмитента» и

Тема 3 «Защита прав владельцев ценных бумаг»

Вопросы для обсуждения:

1.     Сравнить привилегированные акции с облигациями

2.     Анализ кейса Дмитриев против Оренбургнефти: Постановление 18 ААС № 18АП-1123/2011 от 25 марта 2011 года Дело №А47-16542/2005, ПОСТАНОВЛЕНИЕ 9 ААС №09АП-29899/2011-ГК от  24 ноября 2011 года дело №А40-88638/11-48-734 и прочие судебные акты. + Постановление Конституционного Суда РФ от 28.01.2010 N 2-П

3.     Кейс Фонд UCP против ПАО «Транснефть». Найти информацию о деле. Сформулировать фабулу и позиции сторон.

4.     Порядок размещения акций путем закрытой подписки.

5.     Порядок размещения акций путем открытой подписки.

6.     Провести обзор судебной и арбитражной практики. Виды «способов защиты» прав акционеров.


Тема 4 «Инвестиционные паи ПИФ»

Вопросы для обсуждения:

1.     Инвестиционные фонды: понятие, порядок создания, основные договоры, требования к размещению средств инвестиционных фондов, прекращение деятельности инвестиционного фонда.

2.     Сравнить инвестиционный пай ПИФ с облигацией.

3.     Сравнить инвестиционный пай ПИФ с банковским вкладом.

4.     Сравнить инвестиционный пай ПИФ с акцией.

5.     Найти на сайте любой управляющей компании Правила доверительного управления активами паевого инвестиционного фонда. Определить:

o   Каковы обязанности управляющей компании

o   В какие активы могут быть инвестированы средства ПИФа

o   Каков порядок приобретения паев

o   Каким образом инвестор может «выйти из инвестиции»

o   Вознаграждение управляющей компании: размер, порядок выплаты, источник для выплат

o   За что несет ответственность управляющая компания

o   Основания для замены управляющей компании. Порядок такой замены.

o   Как менялась стоимость пая этого ПИФа

6.     Проанализировать арбитражную практику по спорам, связанным с ПИФами.

 

Тема 5 «Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг»

Вопросы для обсуждения:

1.     Найти на сайте любой инвестиционной компании договор о брокерском обслуживании. Провести анализ договора с позиции клиента брокера.

2.     К Вам пришел знакомый за советом. Говорит, что ему предлагают заключить договор об инвестировании его средств через компанию «Финансовый БрокерЪ». Обещают высокий доход, говорят, что инвестиции застрахованы. Знакомый спрашивает Вашего совета: сколько денег вкладывать, в какие инструменты, какую стратегию выбрать. Дайте советы  Вашему знакомому по этим вопросам.  

3.     Маржинальная торговля: понятие, основные правовые конструкции.

4.     Кейс: Претензии инвесторов к Сбербанку по облигациям Севкабеля. Найти дело Сбербанк против ФСФР. Найти информацию в Интернете. Составить фабулу дела. Проанализировать с точки зрения инвесторов, регулятора или банка.

5.     Кейс ОАО "Московский Фондовый Центр" http://forum.ozpp.ru/showthread.php?t=168337&page=13

6.     Кейс Таск Квадро Секьюритиз

7.     Найти на сайтах депозитариев 2 депозитарных договора. Провести анализ договоров с позиции депонента.

8.     Найти на сайтах управляющих компаний типовые договоры доверительного управления. Провести анализ договоров с позиции клиента (учредителя доверительного управления).

9.     Договоры репо: понятие, основные правовые конструкции, стандартная документация.